《中華人民共和國(guó)證券法》于2019年修訂（以下簡(jiǎn)稱“新證券法”）并于2020年3月1日起施行。其中關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員資格管理的規(guī)定有所調(diào)整，引發(fā)了業(yè)界對(duì)于“兩年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求是否被刪除”的討論，尤其是與投資咨詢顧問注冊(cè)相關(guān)的部分。以下是對(duì)此問題的具體解析：

一、法律條文的具體變化

在2014年修訂的《證券法》（即修訂前版本）第一百七十條中，曾明確規(guī)定：“投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員，必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

而在2019年修訂通過的新《證券法》中，原第一百七十條的內(nèi)容被整合與修改。新法第一百六十條規(guī)定：“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守，按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法開展業(yè)務(wù)，并對(duì)其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。”

通過對(duì)比可以明確看到，原法中關(guān)于從業(yè)人員“兩年以上經(jīng)驗(yàn)”的具體年限要求，在新法的該條款中確實(shí)沒有被保留。

二、核心理解：從“法律硬性規(guī)定”到“授權(quán)監(jiān)管細(xì)則”

這一變化的核心在于立法模式的調(diào)整，而非簡(jiǎn)單地“取消”了經(jīng)驗(yàn)要求。其立法意圖可理解為：

1. 原則性規(guī)定：新《證券法》在證券服務(wù)機(jī)構(gòu)章節(jié)側(cè)重于確立其業(yè)務(wù)開展的基本原則、法律職責(zé)和違法后果，提升了立法的概括性和原則性。
2. 授權(quán)性規(guī)定：將具體的人員資格準(zhǔn)入條件、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等細(xì)節(jié)性、技術(shù)性要求，授權(quán)給國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（即中國(guó)證監(jiān)會(huì)）通過部門規(guī)章、自律規(guī)則等形式來具體規(guī)定。這賦予了監(jiān)管部門更大的靈活性和時(shí)效性，可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管需要及時(shí)調(diào)整具體標(biāo)準(zhǔn)。

三、對(duì)投資咨詢顧問注冊(cè)的實(shí)際影響

這是否意味著現(xiàn)在注冊(cè)為證券投資咨詢顧問（常說的“投顧”）就不再需要任何從業(yè)經(jīng)驗(yàn)了呢？答案是否定的。

新《證券法》實(shí)施后，具體的人員資格管理遵循證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定。目前，證券投資咨詢業(yè)務(wù)（投資顧問）的資格管理主要依據(jù)的是：

• 《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第195號(hào)）。
• 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（自律組織）發(fā)布的 《證券從業(yè)人員專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試實(shí)施細(xì)則》 以及相關(guān)的執(zhí)業(yè)注冊(cè)程序。

根據(jù)現(xiàn)行有效的監(jiān)管規(guī)則，要申請(qǐng)注冊(cè)為證券投資顧問，一般仍需滿足包括但不限于以下條件：

1. 通過證券從業(yè)資格專項(xiàng)考試（即通過《證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)》和《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》兩門基礎(chǔ)科目后，再通過《證券投資顧問業(yè)務(wù)》專項(xiàng)科目）。
2. 具備與擬從事業(yè)務(wù)相適應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷。雖然新《證券法》條文本身未寫明年限，但根據(jù)證監(jiān)會(huì)和業(yè)協(xié)的實(shí)操規(guī)定，申請(qǐng)注冊(cè)投資顧問的人員，通常仍被要求具備一定的相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)（例如，在證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事與證券投資相關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)歷）。具體的年限要求可能在監(jiān)管細(xì)則或公司內(nèi)部聘用標(biāo)準(zhǔn)中體現(xiàn)。
3. 受雇于一家具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。
4. 具備良好的誠(chéng)信記錄，無法律法規(guī)禁止的情形。

四、結(jié)論

總而言之，《新證券法》刪除了原法條中關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員“兩年以上經(jīng)驗(yàn)”的具體表述，是立法技術(shù)上從事無巨細(xì)的列舉轉(zhuǎn)向“原則監(jiān)管+授權(quán)細(xì)則”模式的體現(xiàn)。這并不等同于法律層面直接取消了投資咨詢顧問的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)要求。

實(shí)際的準(zhǔn)入門檻，包括所需的專業(yè)知識(shí)、能力和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，已轉(zhuǎn)移至由中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的部門規(guī)章和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則中進(jìn)行具體化和動(dòng)態(tài)管理。對(duì)于擬進(jìn)入證券投資咨詢行業(yè)的個(gè)人而言，仍需關(guān)注并滿足證監(jiān)會(huì)和證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新資格注冊(cè)規(guī)定，這些規(guī)定中依然對(duì)從業(yè)者的專業(yè)能力和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)設(shè)有相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。因此，在規(guī)劃職業(yè)路徑時(shí)，建議直接查閱中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的最新注冊(cè)登記指引及相關(guān)通知，以獲取最準(zhǔn)確、最及時(shí)的要求信息。